广大特材2月23日发布的业绩快报显示：2023年，公司实现营业总收入380,405.66万元，同比增长12.97%；归属于母公司所有者的净利润11,704.24万元，同比增长13.71%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,051.95万元，同比下降36.29%。报告期末，公司总资产1,073,227.50万元，同比增长2.57%；归属于母公司的所有者权益353,804.21万元，同比增长3.19%；归属于母公司所有者的每股净资产16.51元，同比增长3.19%。 对于影响经营业绩的主要因素，广大特材表示：公司下属子公司广大东汽的产能逐步释放、公司新建大型高端装备用核心精密零部件项目陆续投产，公司产品的产业链进一步延伸，给公司销售订单带来增量，又因公司持续高质量发展而获得政府奖补，对公司经营业绩起到积极作用。同时，受风电行业整体影响，部分产品销售价格不及预期，导致公司毛利率下降。 广大特材料表示：报告期内，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比下降36.29%，主要系投资项目转固后项目贷款利息费用化、外币借款余额计提汇兑损失造成期间费用增加、部分产品销售价格不及预期导致毛利率下降。 据悉，广大特材主要从事高端装备特钢材料和高端装备零部件的研发、生产、销售，公司主营业务分为新能源风电、能源装备、机械装备、模具制造和海洋石化装备等业务板块。 广大特材2023年的三季报显示：2023年前三季度公司实现营业收入29.6亿元（+22.8%），实现归母净利润1.10亿元（+36.8%）。中航证券点评其三季报业绩情况的研报称：海风低潮期已过，政策逐步落地：国内风电自2021年风电抢装潮后经历了两年低谷，主要系原有项目消化后，海洋资源开发受到政策、军事、航道等因素影响、新项目审批较慢。三季度以来，随着单“30”政策（即新建海风项目需离岸距离30km以外或水深在30m以上）的落地，沿海各省如江苏、广东等地的海风项目进展顺利，海风项目推进节奏加速，装机需求将有望逐步释放，带动产业链04走出低迷行情，2024年装机预期有望提升。公司业绩承压，盈利能力环比持平：公司主营业务中风电业务占比较高因此受到海风装机需求波动影响，三季度营收9.03亿元（环比-24.2%）我们推测主要是在原材料价格波动不大的情况下，公司受下游需求不振影响，产品销量有所回落。风电铸件建设完成，齿轮箱业务有序推进：中报显示，公司已完成风电铸件精加工业务的建设工作，有效提升了公司铸件产能：高端装备核心精密零部件项目方面，截止2023年半年度末，已有超70台设备安装调试完毕并进入试生产阶段，热处理方面，氮化线、渗碳线以及调质线已有部分设备安装调试完毕，进入热调阶段，剩余设备也将于年底到货并安装调试，建成后公司将具备8.4万件齿轮及精密部件精加工生产能力；客户方面，公司与南高齿推进各类产品试制和验证，部分产品进入小批量供应阶段，同时公司也积极开拓海外客户，已有部分产品在试制阶段。广大东汽盈利能力显著改善：广大东汽业务通过内外兼修，铸钢件熔炼产能释放并逐步投建高端装备加工制造项目建设，同时积极布局水电、鼓风机市场，拓展客户，降本增效、供需提升之下，经营规模及盈利能力显著回升，上半年实现净利润1827万元（+68.8%）。公司是风电材料领域的领先企业，随着海风相关政策的逐步落地以及公司精密零部件业务的加工及后处理产能逐步释放，公司业绩有望企稳回升。 此外，2022年，受下游风电行业价格战拖累以及生铁、合金等原材料价格高企等因素影响，特钢材料厂商广大特材2022年净利下滑四成。广大特材发布2022年业绩报告显示，公司实现营收33.67亿元，同比增长23.02%；归母净利润1.13亿元，同比下滑41.55%；扣非后归母净利润0.95亿元，同比下滑35.86%。广大特材证券部人士当时回应称，全年业绩下滑主要源于公司所属风电行业需求较上年减弱，主机单兆瓦竞标价格持续下降，公司风电产品价格下滑明显，带来毛利率及收入下滑。

河钢资源2月20日发布的接受调研时的报告显示：企业从上世纪50年代开始开采铜矿，经历了露天和井下一期开采，目前正处于铜一期与铜二期过渡阶段。 铜二期项目进度存在延期情况，主要原因还是受到了以前年度南非疫情影响，由于地下开采、施工属于密闭空间作业，容易引起疫情的集中爆发，影响地面生产运营，所以始终对井下生产建设比较谨慎，目前，破碎系统中的第一台破碎机已完成对机器设备的安装调试，进入前期试生产阶段。破碎机投入使用后，铜二期原矿已开始逐步产出，但受限于整体工程进度，产量相对较低，距离达产仍需较长时间，预计短期内暂不会对公司营业收入、利润等产生重大影响。 被问及最终产品是电解铜吗？河钢资源表示：公司是集铜采选、冶炼、加工为一体的铜生产企业，公司旗下的PC是南非最大的铜线生产商，终端客户销售稳定。南非作为非洲第二大经济体，基础设施发展潜力巨大，对于铜线的需求将保持稳步增长。 对于铜矿的销售模式？河钢资源表示： 在销售方面，铜产品主要销售给当地用户，但由于近年铜价高企，公司部分铜精矿直接销往国内。 被问及一季度南非是否会受到极端天气影响？河钢资源表示：南非位于非洲南部，全境大部分地处副热带高压带，除了西南部属于地中海式气候、东部沿海是亚热带季风气候，其余大部分属热带草原气候，而热带草原气候的显著特点是终年高温、有明显的干湿两季，降水主要集中在夏季。随着全球气候变化的加剧，气候系统变得更加复杂和不确定，使得极端天气现象日益频繁。在这种情况下，公司将提前最好相关预案，积极主动地应对气候变化。 谈及蛭石的应用，河钢资源表示：蛭石是一种天然、无机、无毒的矿物质，在高温作用下会膨胀的矿物，广泛应用于农林渔业、建筑、冶金等行业以及做为吸附剂、助滤剂、化学制品和化肥的活性载体、污水处理、海水油污吸附、香烟过滤嘴，炸药密度调节剂被使用。同时，公司积极与科研院校合作，进一步拓展蛭石应用领域。公司PC蛭石矿作为世界高端蛭石主要供应商，凭借优质的品位和质量，与下游蛭石客户建立了牢固的供应关系，长期向欧洲和亚洲客户出口供应蛭石。 被问及营收包含海运费吗？铁矿石定价周期和定价模式？河钢资源表示：在收入列报方面，公司是依据企业会计准则进行列报的。根据新收入准则规定，公司应扣除海运费及相关保险费用后的净额来列示营业收入。公司铁矿石主要销售定价方式为M+2，M是装船日所在月份，以装船日所在月份的普氏价格为基础，确认高品磁铁矿的收入，M+2月是结算月，按照当月普氏价格的平均数对前期确认收入进行调整。 对于公司帐上有现金较多，有什么规划吗？河钢资源表示： 在资源领域做大做强、实现可持续健康发展是公司近几年的战略目标。公司将着眼全球市场，继续寻求符合自身特点的项目、抓住资本市场机遇，把握时机，实现并购，扩大公司产业发展规模，增强公司的持续盈利能力。 对于大股东承诺的铁矿石资产是否注入？河钢资源表示： 河钢集团已承诺相关资产在符合前提条件后注入上市公司，河钢集团这部分在产矿山在资质、权属等方面存在瑕疵。在建铁矿项目由于建设期较长，在谨慎考虑中。截止目前该承诺仍在正常履行。 被问及南非的铜矿及磁铁矿是PC公司的吗？公司持PC多少股权？河钢资源表示： 公司铜矿及磁铁矿均属于PC公司资产，公司目前持有四联香港100%的股权，四联香港持有四联南非80%的股权，四联南非持有PC公司74%的股权。 河钢资源此前发布2023年业绩预告称，预计2023年归属于上市公司股东的净利润8.5亿元~10.5亿元，同比增长27.57%~57.59%；基本每股收益1.3022至1.6086元。对于业绩变动主要原因是，本报告期，铜、铁矿石价格稳定，海运费同比下降。报告期内，公司进一步优化产品结构推动公司业绩稳步增长。 首创证券点评河钢资源业绩预报的研报显示：主营产品价格稳中有升海运费下降。PC铜矿二期逐步投产，预计2024年底全面建成投产。2023年9月铜二期项目破碎系统中的第一台破碎机已完成对机器设备的安装调试，进入提前试生产阶段，二期原矿逐步产出，预计2024年底全面建成投产，二期设计产能1100万吨，品位为0.8%，考虑到损耗、回收率问题，预计年产7万吨金属铜。PC一期处于开采尾声，低品位矿石造成生产成本较高。随着PC二期逐步投产及达产后，生产成本预计将有所下降。供给约束下，铜及铁矿石价格有望走高。供给端：2024年海外四大铁矿石矿山难有明显增量，铜矿生产维持高干扰状态，供给持续不及预期。需求端，中美将同步进入主动补库周期，印度需求高增长。预计2024年铁矿石及铜市场保持供需紧平衡格局，价格预计进一步上移。首创证券表示：河钢资源主营产品磁铁矿、铜及蛭石，磁铁矿高品位低成本生产稳定，铜矿二期项目放量在即提升成长性。供给约束下，铜及铁矿石价格有望进一步走高，公司将显著受益。风险提示：主营产品价格大幅回落，项目进度及产量释放不及预期。 此外，对于“公司年报2022金属铜销售约2.2万吨，2022年铜均价9000美元/吨，为何铜营收只有9亿人民币，粗算销售量和价格应该是13亿人民币左右”的问题，河钢资源2023年6月30日在投资者互动平台回应：公司2022年所售铜产品为含铜品位30%的铜精矿，并非阴极铜，因此计价时有折扣。

SMM2月21日讯：2月21日，受峰飞航空科技盛世龙将于2月27日17:00进行全球首条电动电动垂直起降航空器(eVTOL)跨海跨城空中航线(深圳-珠海)首飞。此外，近日，eVTOL开发商JobyAviation已与迪拜政府签署最终协议，开始在阿联酋开展空中出租车业务，并获得迪拜6年的空中运营专有权等消息的影响以及汽车零部件板块强势上涨的带动，飞行汽车概念股走强，截至21日10:30，飞行汽车概念板块涨2.89%，星源卓镁以10.51%的涨幅领涨，光洋股份、商络电子、森麒麟、万丰奥威等跟涨。 消息面 去年12月的中央经济工作会议上，国家明确将“低空经济”确定为国家战略性新兴产业。作为低空经济的重要一环，飞行汽车正在逐渐“飞”入现实。 2月6日，亿航智能控股有限公司宣布，与广州空港经济区管理委员会、广州经济技术开发区管理委员会、广州汽车集团股份有限公司达成战略合作协议，各方将充分发挥各自优势，共享资源，合力打造丰富的低空产业链生态，共同推动广州在万亿级低空赛道争先，助力广州高质量发展低空经济。 近年来，广汽研究院智慧交通载具创新工作站负责人苏庆鹏仅用一年半的时间，便带领团队成功研发了两代飞行汽车。　苏庆鹏表示，2024年，他将继续奋战在高质量发展一线，带领团队在飞行汽车领域持续精耕细作，推动飞行汽车技术颠覆性创新，为广东高质量发展贡献新的力量。 万丰奥威2月20日在投资者互动平台表示， 万丰钻石eDA40纯电动飞机2023年成功完成首飞，预计2024年在EASA取证，该机型载人主要针对飞行培训用途的教练机市场，取证后有望成为全球第一款商业化运行的电动飞机。 作为飞行汽车概念股和汽车轻量化的重要企业万丰奥威，2月20日公告了近期接受机构调研的情况： 谈及当前低空经济在我国经济发展中的地位，万丰奥威表示：总书记围绕发展新质生产力布局产业链做出重要阐释时专门提到低空经济：“低空经济作为新质生产力的代表，已经成为培育发展新动能的重要方向，逐步走入我们的生活。它以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展，能够赋能千行百业，形成至少万亿级别的市场，成为经济增长性的重要引擎。”2023年已经成为低空经济加速发展的关键一年，低空经济已经列为战略性新兴产业，并且国家顶层设计与地方政府支持同时发力。北京、广东、安徽、山西、江西、江苏、山东、四川、重庆等多地政府工作报告提到“低空经济”，陕西省首次将“低空经济”写入政府工作报告。 被问及低空领域通航飞机制造应用场景及发展，万丰奥威表示：万丰钻石拥有18款机型的全部产权，产品涉及教练机、私人消费机、特殊用途MPP飞机，包含混合动力、纯电动通航固定翼飞机，并在eVTOL电动垂直起降飞行器有清晰的技术路线储备，部分机型介绍如下： 钻石DA20：可作为一款教练机，具有可靠性高、费用低等特点。该机是市场上价格最低的已取证飞机，在高出勤率的商用飞行培训及特种初级飞行筛选项目中均保持良好记录；具有飞行寿命长、爬升率高及燃油经济性高等特点。 钻石DA40：拥有先进的全复合材料结构外型设计、良好的飞行和经济性能，其安全性较为突出。该机型可广泛应用于飞行培训、空中摄影、航空俱乐部等众多领域。 钻石DA42/DA42MPP：采用了双引擎航空煤油发动机，具有飞行寿命长、搭载电子系统先进、续航能力强等特点，由安静、平稳、低油耗的专有涡轮增压喷气燃料活塞发动机驱动，具备执行传统飞机无法执行任务的潜力。可广泛应用于飞行培训、边防巡逻、护林防火、抢险救灾、航空俱乐部等。 为追求更高性能、更大有效载荷、更远航程和续航能力，以及无限制认证和全天候能力，在DA42为基础采用载荷与平台一体化系统集成与优化设计出的一款特种用途机型DA42MPP，搭载特种设备后以实现应急通信、地理测绘、遥感、人工增雨、等众多特种功能。 钻石DA62/DA62MPP：一款自主研发生产制造的双发螺旋桨全复合材料飞机，获评德国设计特别奖、飞行杂志最佳新机型奖等奖项。相比DA42而言，DA62在客舱空间、商载及性能方面均有提升，并保持较低的运营成本，可同时用作短途运输、商业包机、空中旅游，也可替代目前的涡轮机型运用于特种用途。 DA62MPP是在DA62的基础上加装机头雷达、光电吊舱、卫星通讯舱、指挥操作站等设备的双发特种用途飞机。主要应用在全球遥感探测、监控、测绘、森林防火、应急救援、增雨作业等功能。 钻石DA50：一款更高端的私人飞机，为五座单引擎活塞飞机，配备先进航空电子设备和收放起落架，顶级涡轮增压发动机，机身设计采用碳纤维复合技术，是长途飞行的首选机型之一。该机型已荣获“最佳新飞机创新奖”、德国IF设计奖等多项国际大奖。 作为钻石家族新型飞机，DA50机型面向高端私人客户市场，凭借其搭载的最新型发动机，有望冲击高性能飞行市场。 钻石eDA40：公司积极响应全球“碳达峰、碳中和”号召，不断提升电动飞机混合动力技术实力，研发更多高性能电动新机型。eDA40是基于DA40机型单发四座飞机开发的全新产品，是世界第一架申请EASA/FAAPart23认证的具有直流快充功能的电动飞机。该机型使用电池模块和配套直流快充电系统，充电20分钟，续航里程就可达到90分钟，与传统的活塞式飞机相比，该机型的运营成本可降低40%以上。钻石飞机订单饱满，经营不断提升，得益于在全球航校市场、特种用途市场以及私人市场的开拓和应用场景不断丰富。公司将根据现有新开发纯电动飞机和已储备的eVTOL技术路线，进军新应用场景开发开拓，发展成为通用飞机创新制造企业的全球领跑者。 对于电动垂直起降飞行器（eVTOL）产业发展前景及商业化落地进程，万丰奥威表示：根据RolandBerger预测，载人eVTOL未来三种重要的使用场景是城市出租车、机场班车和城际交通，2030年全球运营载人eVTOL数量有望达7,000架，2050年全球运营载人eVTOL数量有望达16万架，UAM（城市交通）市场规模有望达900亿美元。从商业化进程来看，自2023年12月份中央经济工作会议将低空经济列为战略性新兴产业以来，部分地方政府相继将低空经济列为重点发展的产业，后续有望加速推进低空经济在适航审定、应用场景拓展等方面的落地。 根据行业动态，截至目前，亿航EH216-S是全球唯一取得TC和AC认证的eVTOL航空器。小鹏分体式飞行汽车“陆地航母”将与2024年四季度开始预定，并于2025年四季度开始交付。海外Joby、Archer等厂商也已经具备相对成熟的产品，并加速推进产品的认证。 对于公司布局eVTOL的优势以及成立合资公司的影响，万丰奥威表示：万丰钻石飞机深耕通航领域并积累了丰富的经验，发力eVTOL产业在技术、适航认证、安全性等方面具备先发优势，并且布局eVTOL领域多年积累了丰富的技术经验。2024年2月4日，子公司万丰飞机与全球某知名主机厂在中国设立的总公司签署了《关于成立合资公司的谅解备忘录》，双方拟在eVTOL原型机开发、电池系统、工业设计、航空工程、模具及工装制造、供应链及大规模量产、航空适航认证、品牌力和B2C/B2B销售和售后网络资源等领域深度合作并为合资公司提供支持。此次战略合作是基于双方多年深入细化讨论下形成，并具备排他性。此次合作是有助于双方在eVTOL领域的技术、供应链、渠道、品牌等多维度形成优势互补，有助于促进eVTOL产业在全球范围内的加速发展，同样有助于公司在eVTOL领域持续推进，力争将eVTOL业务打造成公司全新业务增长点。 此外，对于万丰奥威业务发展情况，万丰奥威介绍：公 司秉持“双引擎”发展战略，持续聚焦主业，深耕汽车金属部件轻量化产业和低空领域通航飞机制造产业。轻量化产业聚焦铝/镁合金，主要产品为铝合金轮毂和轻量化镁合金部件，服务于全球知名汽车主机厂，新能源汽车以及高铁、5G等行业客户，构建了以美系、欧系、日系、韩系、国内知名主机厂以及主流新能源客户为核心的全球客户布局。 通航飞机制造产业发力低空领域，旗下钻石飞机在整机设计研发、发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行领先的技术研发优势。目前拥有奥地利、加拿大、捷克三大飞机设计研发中心及国内一个省级工程研究中心，以及奥地利、加拿大、中国（青岛、新昌）四大飞机制造基地，为全球通用飞机的领导者，客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域，在全球范围内具备良好的品牌影响力。 被问及公司在汽车轻量化领域的业务布局及发展思路，万丰奥威介绍： 公司汽车轻量化业务聚焦铝合金轮毂和镁合金压铸产业。在汽车铝合金轮毂领域，公司为龙头企业之一，并率先完成向新能源汽车的转型与卡位，为比亚迪、奇瑞、赛力斯、大众等主机厂重要的合作伙伴。在国内汽车竞争加剧的大环境下，公司凭借灵活的机制持续优化客户结构、提升经营效益，并积极推进新工艺在汽车铝合金轮毂领域的应用，力争在国内汽车消费升级的趋势下，能够通过新工艺、新产品的创新提升单车配套价值量。在镁合金压铸领域，旗下公司镁瑞丁为全球镁合金压铸产业的领导者，在产品仿真设计、模具设计以及产品压铸等方面具备较强的竞争优势，同时公司产品储备丰富，并能够完成大型一体化镁合金压铸件的设计与制造。从金属特性角度分析，镁合金不仅仅具备更轻的重量，同时具备导热好、减震抗噪、抗电磁辐射等优点，在新能源汽车快速普及的环境下，镁合金在门内板、电驱壳体、后掀背门板、减震塔等大型件领域具备更为成熟的应用基础。从产业化落地角度来看，镁瑞丁依托于海外先进的技术，逐步引入国内实现商业化落地，并力争从客户开拓与产品拓展两个维度实现国内新能源主机厂的开拓。 鉴于万丰奥威暂时尚未公布2023年的全年业绩情况，一起回顾一下其2023年的三季报和半年报表现。万丰奥威此前发布三季度业绩报告显示：公司产业定位“大交通”领域，秉承“双引擎”发展战略，致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者。2023年1-9月，公司实现营业总收入115.99亿元，较上年同期减少0.66%；实现归属于上市公司股东的净利润为5.36亿元，较上年同期减少9.68%，净利润同比下降主要是由于半年度计提无锡雄伟商誉减值1.49亿元所致，若剔除商誉减值影响，归属于上市公司股东的净利润同比增长15.39%。 此外，万丰奥威发布2023半年度报告显示，上半年，公司实现营业总收入75.07亿元，较上年同期增长3.91%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.19亿元，较上年同期减少9.14%，净利润同比下降主要是由于计提无锡雄伟商誉减值1.49亿元所致，若剔除商誉减值影响，归属于上市公司股东的净利润同比增长33.31%。

SMM2月20日讯：黑色系进入龙年的两个交易日集体出现下跌，其中，铁矿、螺纹、热卷等主力期货不仅迎来了“开门绿”还迎来了“两连跌”！截至2月20日日间行情收盘，铁矿石主力合约报909.5元/吨，跌5.41%，盘中最低跌至909元/吨，刷新了自2023年11月1日以来的新低；螺纹主力期货报3753元/吨，跌2.14%；热卷主力期货报3884元/吨，跌2.29%。 据SMM了解，黑色系走弱主因多数下游工地暂未复工，市场对钢材终端需求淡季的悲观预期、铁水产量增加缓慢以及钢厂利润暂未见到明显改善等因素的影响。 铁矿 》点击查看SMM金属产业链数据库 供应方面： SMM全球铁矿上周（2024.2.10-2024.2.16）发运总量2961万吨，环比增加9%。其中澳洲发运1543万吨，环比增加6.2%；澳洲发往中国1370万吨，占澳洲发运总量的88.8%，环比增加13.3%。巴西发运653万吨，环比增加10.9%；巴西发往中国508万吨，占巴西发运总量的77.8%，环比增加124.8%。SMM中国铁矿石上周（2024.2.10-2024.2.16）到港总量2892万吨，环比增加12.75%。不管是发运总量还是到港总量均出现了增加，并维持在近期高位，供应的增加，以及春节期间日均疏港量较差造成库存的累积，均给铁矿石带来了一定的压力。 需求方面： 据SMM了解，终端需求仍处于淡季，钢厂高炉复产延期，铁水产量增加缓慢，供强需弱压制下使得铁矿价格下行。 后市： 但考虑到节后钢厂仍有补库需求，叠加近期澳洲飓风或影响市场情绪，或对矿价形成一定的支撑，使得其跌幅有限。 螺纹 节后钢价未能如期迎来开门红，反而呈现高开低走姿态。据SMM分析，首先，多数下游工地暂未复工，通常在正月十五之后集中复工，钢价高开属于无量空涨，市场情绪波动对价格影响更大，往年开年上涨主要原因是年后建筑行业重新启动，带动钢材需求上扬，然而今年地产形势暂未见明显改善，基建需求有待验证，宏观层面的政策利好传导到终端需求尚需一定的时间落地，使得市场涨价情绪难以持续；其次，多数钢厂处于亏损状态，对原料打压意愿偏强，焦炭年后提降100-110元/吨，钢价成本支撑出现垮塌。 后续来看，据SMM调研，当下已有部分钢厂下调生产计划或开展检修，以降低供应端压力，加之市场仍对政策利好有所预期，短期内仍有宏观驱动向上的可能。但当前钢厂库存压力较大，若后续需求被证伪，则钢价或将面临再度回调。SMM建议关注影响钢厂需求的一系列因素。 热卷 据SMM了解，目前多数下游采购需求暂未完全回归，需求无法验证，市场情绪多空交织，预计短期盘面受此影响，延续弱势区间窄幅震荡运行;随着中下旬市场陆续复工复产，进入需求验证期，旺季预期配合宏观会议预期，热卷价格有望出现一轮修复性上涨，关注热卷库存去化速度及铁水产量走势。 机构评论 华泰期货研报指出：铁矿：2月19日全国主港铁矿累计成交60.5万吨，环比上涨12%。整体来看，目前铁水产量仍处于较低位置，铁水产量有进一步上修的空间，从而带动铁矿石消费。由于一季度属于发运淡季，铁矿石供给存在刚性约束，加之铁矿石自身具有贴水保护，因此短期铁矿石价格震荡，后期关注铁水恢复情况和钢厂利润情况宏观经济环境等。钢材：综合来看，目前钢材消费淡季特征比较明显，受假期影响钢材库存仍偏高，铁水产量虽然有所回升，但钢厂利润不佳抑制复产进度。随着春节假期结束，建材需求将稳步回升，板材消费有望明显恢复，但需求恢复强度仍有待观察。后期需要关注钢厂实际利润修复情况和提产进度，从而评判节后钢材供需的演化过程。 弘业期货表示：铁矿：供应方面，外矿发运止跌回升，澳巴均有所增加，到港量则出现减量，短期供应维持正常运行。需求方面，日均铁水产量224.08万吨，环比增加0.6万吨。节间钢厂正常生产，以消耗厂内库存为主，钢厂进口矿库存环比减少1343.66万吨至9568.47万吨，跌回1亿吨以下，短期存补库需求。螺纹/热卷：目前供需两端延续季节性走弱，短流程钢厂多数停产。假期供应延续收缩，且依旧低于往年农历同期水平，低供应格局未变，继续给予钢价支撑。与此同时，假期期间现货贸易停滞，最新周度表需为29.32万吨，与去年农历同期相当，且节后下游需求恢复仍有时滞，需求疲弱格局延续，继而承压钢价。整体来看，短期盘面会以交易基本面为主，后市需要关注下游开工情况，以及库存去化程度。 新湖期货认为，后续随着下游及现货市场陆续复工，交易重心回归现实，钢厂利润将直接决定铁矿石需求，“旺季”在看到用钢需求有亮眼表现之前，成材价格往往难以脱离成本走出独立行情。

一、 基础信息 （一）简介 中国电力建设集团有限公司（以下简称中国电建）是经国务院批准，于2011年9月在原中国水利水电建设集团公司、中国水电工程顾问集团公司和国家电网公司、中国南方电网有限责任公司所属14个省（区、市）勘测设计、施工、装备修造企业基础上重组而成跨国经营的综合性特大型中央企业。 （二）行业地位 中国电建注册资本金319亿元，现有员工18万人，业务和机构遍及全球130多个国家和地区，是全球清洁低碳能源、水资源与环境建设的引领者，全球基础设施互联互通的骨干力量，服务“一带一路”建设的龙头企业，可在工程领域为全球客户提供投融资、规划设计、施工承包、装备制造、管理运营全产业链一体化集成服务、一揽子整体解决方案。根据国家有关部委安排，承担相关领域战略规划、政策研究、标准制定等工作。多年来为世界各国、全球客户交付了一系列代表行业领先水平、令世人瞩目的精品工程。 中国电建位居2023年《财富》世界500强第105位；在2023年ENR全球工程设计公司150强中排名第一，连续四年位列榜首；在2023年ENR全球承包商250强和国际承包商250强排名中分别位列第6位、第8位。 （三）组织架构 （四）业务领域及效益 主营业务：建设工程设计、勘察、施工、监理；公路管理与养护；地质灾害治理工程设计、勘察、施工；水力发电、输电、供(配)电业务等… 2023年，公司新签合同总额预计11428.44亿元，同比增长13.24%，其中：国内新签合同额9276.71亿元，同比增长13.57%；国外新签合同额2151.73亿元，同比增长11.87%。 二、 主要指标 （一）经营指标 （二）行业指标  

据晋钢控股集团消息，除夕佳节，晋钢控股集团冷轧厂再传喜讯——镀锌铝镁机组的S550GD＋ZM产品试制成功。 冶金技术处、冷轧厂在副总经理苏世杰的安排部署下，积极践行集团“重研发、增新品、赢市场”十大重点工作要求，持续深度对接市场，全面推进技术升级，以优质高端产品满足客户需求，不断提升产品品牌影响力。 “技术创新、新品研发”蔚然成风，这两个关键词已经成为集团全员上下努力奔赴的方向和企业努力向前的新引擎。为保证S550GD＋ZM产品试制成功，集团主管领导、技术部门和冷轧厂统筹策划，多次召开生产准备和技术讨论会议，确定技术方案路线。冷轧厂提前针对生产计划编排、镀层控制、炉区降温、性能稳定控制、过程盯控等进行了重点的策划，编制了生产策划书。首次试制的S550GD＋ZM高强钢产品表面质量和性能检测均合格，实物质量达到国内先进水平。 冷轧厂镀锌铝镁机组的S550GD＋ZM产品试制成功，填补了山西镀锌铝镁产品高强钢市场的空白，积累了开发高强钢产品的宝贵经验，一个个新产品的研发，一项项新技术的突破，为集团持续提升核心竞争力奠定了坚实的基础。 新产品研发之路上，晋钢控股集团将致力于苦练“基本功”，打好“组合拳”，推动科技创新之花在晋钢大地处处盛开，源源不断为企业提升硬实力注入新的动能、增添新的活力。

2月19日，华菱钢铁股价迎来六连涨，截至19日上午10:26，华菱钢铁报5.75元/股，涨0.52%。华菱钢铁日期在投资者互动平台回应问题时表示：将坚持做精做强钢铁主业。 被问及“目前制约公司发展因素有哪些？请问公司未来发展方向是？各个钢铁都在往特钢转型？请问未来随着中国钢铁需求稳定在8亿吨，请问公司如何看待铁矿石价格？”华菱钢铁2月17日在互动平台表示，公司所处的钢铁行业是成熟型行业，需求总量大概率会下滑，加之市场竞争激烈、需求分化严重，需要公司不断降本增效、不断投入来维持和拓展竞争优势。此外， 在钢铁行业需求下滑的背景下，供需基本面不支持铁矿石价格继续上涨，但由于铁矿石等上游原料集中度较高，使得其价格居高不下，钢铁行业产业链利润分配存在不合理现象。未来，公司将坚持做精做强钢铁主业，基于高端定位和个性化需求推动品种结构升级，巩固和扩大公司在相关钢材细分市场的竞争优势。 对于 “ 结合公司和安赛乐米塔尔合作汽车板成功经验，我们都期待公司能继续深化和安赛乐米塔尔的合作经验，比如双方是否考虑在铁矿石上进行合作？共享各自供应商？另外未来是否考虑代工安赛乐米塔尔的产品？积极拓展海外市场”的问题，华菱钢铁回应： 公司积极拓展铁矿石等大宗原燃料采购渠道，并将继续与安赛乐米塔尔保持紧密联系，探讨未来更多合作可能。 华福证券研报指出，整体来看，国内政策利好不断，为市场注入强大信心，当前钢铁基本面相对稳固，假期临近产量还将收缩，信心增强库存将继续扩大。同时，政策在支持房地产融资困难上动作频频，房地产有加速筑底的迹象，利于全年钢铁需求企稳。 东吴证券认为，展望2024年，预计“盈利触底反弹+产能有望出清格局向好+多元需求弥补地产缺口”为钢铁行业主要发展方向。 此外，华菱钢铁1月25日在投资者互动平台表示，在造船和海工领域，公司子公司华菱湘钢产品先后通过全球10国船级社认证，为全球主要造船企业船板的 主力 供应商，为全球最大的宽扁浅吃水型半潜驳船、世界先进的超深水双钻塔半潜式钻井平台-“蓝鲸1号”钻井平台等重点工程供货商，在该细分领域具有较强的市场竞争力，市占率连续多年保持行业前列，造船板年销量超过百万吨。未来，公司将继续紧跟市场，深耕行业、深耕区域、深耕客户，以下游需求轮动为切入点，根据下游需求来调整品种结构和生产节奏，巩固和扩大公司在相关细分领域的竞争优势。 华菱钢铁2023年11月14日曾在投资者互动平台回应： 公司将继续围绕高端制造业转型升级的方向，加大在高强度、轻量化汽车用钢及工程机械用钢、硅钢、特厚板及特钢等领域的研发投入，持续推动品种结构高端化转型升级。 汽车板公司合资公司通过借助安赛乐米塔尔的全球技术支持和销售渠道优势，专利产品第二代铝硅镀层热成型钢Usibor?2000强度达到2000兆帕并实现量产应用，在细分领域建立起差异化竞争优势。 二期项目已于去年底投产，投产后汽车板合资公司酸轧线产能由每年150万吨提升到200万吨，镀锌线和连退线产能由每年115万吨提升到160万吨，产品定位于高端汽车板，将引进第三代冷成形超高强钢和锌镁合金镀层产品。 公司已有开发硅钢十多年的经验，建立了数十人的硅钢研发团队，积累了成熟的硅钢生产经验与理论基础，并与下游主要客户达成了长期战略合作关系。2022年以来，公司实现普通取向、升级版取向、高磁感取向硅钢原料系列牌号全覆盖，目前正在建设硅钢一期、二期工程项目，预 计到2025年末，将形成年产约50万吨硅钢成品的能力，其中无取向硅钢成品40万吨、取向硅钢成品10万吨。 鉴于华菱钢铁暂未发布有关2023年的业绩信息，从其2023年三季度报来看，华菱钢铁前三季度实现营业收入1198.42亿元，同比下降3.66%；归属于上市公司股东的净利润41.05亿元，同比下降20%；基本每股收益0.5942元。 华菱钢表示：2023年前三季度，钢铁行业上游原燃料价格高企、下游需求偏弱，企业生产经营仍面临较大挑战。公司积极把握钢铁需求结构变化的机遇，加快高端化、智能化、绿色化、服务化“四化”转型升级，实现营业收入1,198.42亿元，实现归属于母公司所有者的净利润41.05亿元，继续保持了相对稳定的盈利能力。其中，2023年第三季度实现营业收入405.70亿元，同比增长1.25%；实现归属于母公司所有者的净利润15.37亿元，同比增长17.33%。

山西省近日下发《关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知》，发布2024年省级重点工程项目名单，共663项，包括产业转型、能源革命、科技创新、基础设施和社会民生五大类。产业转型项目296项，其中，铝镁精深加工产业链5项，光伏产业链16项，铜基材料产业链4项。 原文如下： 山西省人民政府办公厅 关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知 晋政办发〔2024〕5号 各市、县人民政府，省人民政府各委、办、厅、局： 2024年省级重点工程项目名单已经省政府研究确定，现印发给你们，请按照山西省重点工程项目总指挥部工作要求，强化服务保障，协调落实建设条件，做实项目调度推进，确保项目顺利实施。项目建设中确需占用耕地的，要严格落实占补平衡和进出平衡。省级重点工程项目实行动态管理，可根据工作需要和项目实施情况，按程序进行调整补充。 山西省人民政府办公厅 2024年1月26日 （此件公开发布） 附件： 山西省人民政府办公厅关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知.pdf 2024年省级重点工程项目名单.pdf 2024年省级重点工程项目名单.xlsx 点击查看链接详情： 》山西省人民政府办公厅关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知

马钢股份1月30日晚间发布的2023年业绩预告显示： 经财务部门初步测算，公司预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币-13.24亿元左右，与上年同期相比，将减少人民币4.66亿元左右，同比下降54.31%左右。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币-16.98亿元左右，与上年同期相比，将减少人民币5.87亿元左右，同比下降52.84%左右。 对于业绩预亏的主要原因，马钢股份介绍： （一）主营业务影响。2023年， 钢铁行业形势异常严峻，供给强于需求、成本重心实际下移幅度明显小于钢价降幅，钢企盈利空间受到严重挤压。本公司积极应对，以“四化”为方向引领，以“四有”为经营纲领，抢抓轨道交通、新能源汽车、家电等市场机遇，践行算账经营和强化精益运营双轮驱动，一手抓降本增效，一手抓品种渠道，下半年经营绩效明显改善、实现归属于上市公司股东的净利润人民币9.11亿元（未经审计），环比减亏，但受原燃料市场价格高企等因素影响，下半年经营所得未能完全弥补上半年亏损，公司2023年度经营业绩出现亏损。 （二）非经常性损益的影响。2023年，公司归属于上市公司股东的非经常性损益为净收益人民币3.74亿元左右，主要系公司处置非流动资产的损益、处置子公司股权取得的投资收益、收到的政府补助等综合影响所致。公司2023年归属于上市公司股东的非经常性损益同比增加的主要原因是2023年公司计入当期损益的政府补助增加，以及本公司控股子公司马钢集团财务有限公司与宝武集团财务有限责任公司合并取得投资收益所致。 》点击查看SMM金属数据库 谈及钢材的价格走势，从螺纹钢期现价格2023年的价格走势来看：总体呈现“两头高中间低”的局面，且钢价重心明显下移的特征。具体来看，2023年全国螺纹均价在3897元/吨，较2022年均价4395元/吨，年同比降幅为11.33%。 2023年全年价格走势可分为4个阶段，第一阶段：1-3月上旬地产政策利好，节后补库需求推涨；第二阶段：3月中下旬-5月宏观预期落空，供需基本面矛盾凸显，现货跌至年内低点；第三阶段：6-10月中旬弱现实强预期之间博弈；第四阶段：10月下旬-12月宏观强预期叠加原料支撑，现货再次推涨至高位。 马钢股份1月30日晚间还发布公告称，2023年，公司及其附属公司收到各类政府补助共计约3.41亿元。 马钢股份1月26日在投资者互动平台表示，公司除火车轮轴产品外，还有耐候板、耐候H型钢、弹簧钢等产品应用于轨道交通行业。

SMM2月5日讯：2月5日，上海泛询供应链管理有限公司研究院院长陈萌妤、总经理张翔、研究院副院长孙天等一行到上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）进行考察交流，受到了SMM黑色咨询高级总监鲁婷、SMM钢铁品目行研总监姚新颖的热情接待。 双方就黑色商品2024年的供需格局及价格展望进行了深入交流，泛询对SMM黑色数据库及部分行业研究逻辑提出肯定，并对SMM黑色数据的优化提供了宝贵意见。 上海泛舟询道商务咨询有限公司简介 上海泛询供应链管理有限公司成立于2017年，公司拥有私募、实体生产企业、贸易公司等多元化参与主体，立足大宗商品周期性行业研究，结合金融交易理念，为市场提供专业、精确的研究服务。 泛询研究覆盖黑色产业链、有色金属、能源化工、农产品等综合领域，依托强大的数据及信息渠道，融合完整先进的研究框架，通过缜密的逻辑梳理和路径推演，来发现市场的主要矛盾和驱动因素，并从中寻找交易价值及交易策略。 勤学笃行 明哲思辨 泛识询道 知行合一 上海有色网联系人：姚新颖 联系方式：18874839686 yaoxinying@smm.cn